Брокерский счет vs ИИС-3: что выбрать в 2026 году? Детальное сравнение с примерами
«Открыть обычный счет или ИИС?» — это первый и самый важный вопрос, который задает себе начинающий инвестор. От этого выбора зависит не только ваша финансовая свобода, но и то, сколько денег вы в итоге заплатите государству, а сколько оставите себе.
В 2026 году ИИС третьего типа (ИИС-3) окончательно закрепился как самый выгодный инструмент для долгосрочных накоплений, но он подходит далеко не всем. Аналитики OneInvestmen провели детальное сравнение двух вариантов с реальными математическими расчетами, чтобы вы могли сделать осознанный выбор.
📊 Краткая сравнительная таблица
Для тех, кто ценит время, вот ключевые различия в одном взгляде:
|
Параметр
|
Обычный брокерский счет
|
ИИС-3 (Индивидуальный инвестиционный счет)
|
|---|---|---|
|
Минимальный срок
|
Нет ограничений (можно закрыть в любую секунду)
|
5 лет (иначе потеря всех налоговых льгот)
|
|
Налог на прибыль (дивиденды, рост курсовой)
|
13% (или 15% с доходов > 5 млн ₽/год)
|
0% (при закрытии счета через 5 лет, льгота Тип Б)
|
|
Возврат НДФЛ с пополнения
|
Нет
|
Да, до 52 000 – 60 000 ₽ в год (льгота Тип А)
|
|
Лимит пополнения для вычета
|
Не применимо
|
400 000 ₽ в год
|
|
Досрочное снятие денег
|
В любой момент без штрафов
|
Запрещено (кроме особых случаев: дорогостоящее лечение, потеря кормильца)
|
|
Кому подходит
|
Всем, особенно самозанятым и тем, кому нужна ликвидность
|
Только плательщикам НДФЛ (13/15%), готовым к дисциплине на 5+ лет
|
🧮 Математика выгоды: реальный пример на 5 лет
Давайте посчитаем, сколько реально денег вы теряете или приобретаете, выбрав тот или иной счет.
Условия для обоих счетов:
- Вы инвестируете 400 000 ₽ в год (по 33 333 ₽ в месяц).
- Срок инвестирования: 5 лет.
- Общая сумма внесенных средств: 2 000 000 ₽.
- Средняя годовая доходность портфеля (купонный доход + рост стоимости): 15% годовых.
- Для упрощения расчета не учитываем реинвестирование налогового вычета в течение 5 лет, считая его как отдельный бонус.
Сценарий 1: Обычный брокерский счет
- Итоговая сумма на счете через 5 лет (с учетом сложного процента): ~2 870 000 ₽.
- Чистая прибыль: 870 000 ₽.
- Налог (НДФЛ 13% с прибыли): 870 000 × 0,13 = 113 100 ₽ (брокер удержит эту сумму при выводе или в конце года).
- Итого на руках: 2 870 000 - 113 100 = 2 756 900 ₽.
Сценарий 2: ИИС-3 (Используем обе льготы: А + Б)
- Итоговая сумма на счете через 5 лет: ~2 870 000 ₽.
- Налог на прибыль (Тип Б): 0 ₽ (полное освобождение при закрытии ИИС).
- Возврат НДФЛ за пополнения (Тип А): 52 000 ₽ × 5 лет = 260 000 ₽ (эти деньги приходят вам на карту отдельно от брокерского счета).
- Итого на руках: 2 870 000 (на счете) + 260 000 (возврат налогов) = 3 130 000 ₽.
🏆 Результат битвы:
Разница в вашу пользу при использовании ИИС-3 составляет 373 100 ₽. Это дополнительная доходность в ~18,6% к вложенному капиталу, которую вы получаете гарантированно от государства, просто соблюдая дисциплину. Ни один рыночный инструмент не даст вам такой гарантированной премии к доходности.
🛡 Когда однозначно стоит выбрать ИИС-3?
- Вы работаете по трудовому договору (или ГПХ) и платите НДФЛ 13% (или 15%). Это обязательное условие для получения вычета Тип А.
- У вас есть долгосрочная цель (пенсия, образование детей, покупка недвижимости), до которой 5 и более лет.
- Вам не хватает финансовой дисциплины. 5-летний запрет на снятие средств — это не баг, а фича. Это защищает вас от импульсивных трат.
- Вы хотите сформировать консервативную часть портфеля. Покупка надежных облигаций (ОФЗ) на ИИС-3 дает феноменальную эффективную доходность за счет сложения купона и налогового вычета.
🚀 Когда лучше выбрать обычный брокерский счет?
- Вы самозанятый (НПД) или ИП на УСН. Вы не платите НДФЛ с доходов, а значит, государство не может вернуть вам 13% (вычет Тип А просто не сработает). Льгота Тип Б (на прибыль) на обычном счете частично заменяется Льготой долгосрочного владения (ЛДВ), но она менее выгодна, чем ИИС-3.
- Вам может понадобиться доступ к деньгам в течение 1–4 лет. Если вы копите на свадьбу через 2 года, ИИС вам не подходит из-за риска форс-мафорного закрытия с потерей льгот.
- Вы активный трейдер. Если вы часто покупаете и продаете активы в течение года, обычный счет дает больше гибкости (хотя и с налоговыми последствиями).
- Вы уже открыли ИИС-3 и хотите инвестировать сверх лимита. Ничто не мешает вам иметь и ИИС-3 (для вычетов), и обычный брокерский счет (для всех остальных денег) у одного или разных брокеров.
🚫 Топ-3 мифа об ИИС и брокерских счетах
- Миф 1: "На ИИС можно торговать только акциями". Реальность: На ИИС можно покупать практически те же инструменты, что и на обычном счете: облигации, БПИФ, акции, валюту (с ограничениями). Более того, облигации на ИИС часто выгоднее всего из-за предсказуемости вычета.
- Миф 2: "Если я закрою ИИС через 4 года и 11 месяцев, я просто верну налоги". Реальность: Нет. При досрочном закрытии вы обязаны вернуть все полученные ранее налоговые вычеты (Тип А) в бюджет + заплатить пени. Выгода полностью аннулируется.
- Миф 3: "На обычном счете я могу использовать ЛДВ (льготу 3+ года) и это то же самое, что ИИС". Реальность: ЛДВ освобождает от налога только 3 млн ₽ прибыли за каждый год владения. ИИС-3 освобождает от налога всю прибыль при закрытии, плюс дает возврат 52 000 ₽ ежегодно. ИИС-3 математически выгоднее.
📝 Чек-лист для принятия решения
Ответьте на 3 вопроса, чтобы сделать выбор:
- Платите ли вы НДФЛ (13% или 15%)? (Если НЕТ → ваш выбор Обычный брокерский счет).
- Готовы ли вы не трогать эти деньги минимум 5 лет? (Если НЕТ → ваш выбор Обычный брокерский счет).
- Планируете ли вы пополнять счет хотя бы на 400 000 ₽ в год? (Если ДА на оба предыдущих вопроса → ваш выбор ИИС-3).
🎯 Резюме от OneInvestmen
В 2026 году ИИС-3 является безальтернативным выбором №1 для любого наемного работника, который хочет начать инвестировать. Математика неумолима: гарантированный возврат до 60 000 ₽ в год плюс отсутствие налога на прибыль создают "подушку безопасности" для вашей доходности, которую не может дать ни один обычный счет.
Наша рекомендация: Откройте ИИС-3 как ваш основной счет для долгосрочных целей. Если у вас останутся свободные деньги сверх лимита в 400 000 ₽ в год, или если вам нужна "операционная" ликвидность, откройте обычный брокерский счет как дополнительный инструмент.
Дисклеймер: Информация в статье носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной или налоговой рекомендацией. Налоговое законодательство РФ может меняться. Условия предоставления льгот по ИИС регулируются Налоговым кодексом РФ. Инвестиции сопряжены с риском потери капитала.
Читайте также на OneInvestmen:
